Nakit paranın sonu ‘birçok ülkede neredeyse gerçek oldu’

Ekonominin dijital dönüşümü neden gerekli ve nakit paranın sonunu ne zaman göreceğiz? New York’taki Cornell Üniversitesi’nde ticaret politikası ve ekonomi profesörü olan Eswar Prasad, bu iki önemli soruyu yanıtlarken, Kathimerini’ye para işlemlerinin dijitalleştirilmesinin diğer şeylerin yanı sıra bankacılık ortamını yeniden şekillendireceğini, işlem gizliliğini sınırlayacağını ve yasadışı işlemleri azaltacağını söylüyor.

nakitin sonu birçok ülkede neredeyse gerçek oldu0“Paranın Geleceği: Dijital devrim para birimlerini ve finansı nasıl dönüştürüyor” adlı kitabın yazarı Profesör Prasad, “merkez bankası dijital para birimlerinin” yaratılmasının banka ve özel kripto para birimleri arasında rekabete yol açacağını ve ikili dijital ekonomi çağını tetikleyeceğini açıklıyor.

Dünyamızın finansal dijital dönüşüme neden ihtiyacı var?

Dünya dijitalleşiyor ve para da bir istisna değil, dijital ödemeler dünya çapında hızla norm haline geliyor. Nakite (fiziksel para birimi) kıyasla, dijital ödemeler genellikle daha kolay, daha hızlı ve kaybolmaya veya çalınmaya karşı daha az savunmasızdır. Birçok düşük gelirli ülkede, cep telefonları artık tüketicilerin ve tüccarların ödemeleri ve diğer finansal işlemleri elektronik olarak yapmalarına olanak tanıyor ve hatta tasarrufları, krediyi ve riski yönetmek için temel bankacılık ürünlerine ve hizmetlerine erişim sağlıyor. Bu, birçok düşük gelirli ülkede ve daha önce bu tür temel finansal hizmetlere bile çok az erişimi olan daha zengin ülkelerde bile düşük gelirli haneler arasında “finansal katılımı” artırdı. Yeni ödeme teknolojilerinin başka faydaları da var. Örneğin, sınır ötesi ödemeler çok daha ucuz ve daha hızlı hale geliyor. Bu, mal ihraç veya ithal eden firmalar ve hatta kendi ülkelerine para gönderen ekonomik göçmenler için bile iyi.

‘Resmi dijital para birimleri, tüketiciler ve işletmeler hakkında hükümetlerle paylaşmak istemeyecekleri bilgileri açığa çıkarabilir’

Kitabınızda, merkez bankalarının kendi kripto paralarını geliştirmeye zorlanacağını öngörüyorsunuz. Zaten düzinelerce dijital para birimi olduğu düşünüldüğünde, bu bankalar ve özel kripto paralar arasında rekabet yaratır mı?

Kripto paraların ortaya çıkışı, özellikle 2008-2009 küresel mali krizinden sonra merkez bankalarına ve ticari bankalara olan güvenin azalması ve bazı insanların tüm bu geleneksel finans kuruluşlarını atlatan bir ödeme sistemine sahip olma arzusuyla körüklendi. Bu, merkez bankaları için ek bir zorluk yarattı; merkez bankası parasının fiziksel formda -banknotlar ve madeni paralar- modern dünyada giderek daha anakronik hale geldiği endişesiyle zaten başa çıkıyorlar. Bu gelişmeler, merkez bankalarını paralarının dijital versiyonlarını denemeye veya Çin ve Hindistan gibi ülkelerde olduğu gibi yayınlamaya yöneltti. Merkez bankası dijital para birimleri ile özel dijital ödeme sistemleri arasında bir rekabet dönemine girdiğimiz muhtemeldir. Ancak, Bitcoin gibi kripto paraların son derece verimsiz ödeme araçları olduğu ortaya çıktı. Son derece değişken bir değere sahipler, bu da onları işlemler için güvenilmez değişim araçları haline getiriyor ve ayrıca kullanımı oldukça yavaş ve pahalı.

Aynı şekilde, Bitcoin’in 21 milyon coin’lik bir tavanı varken, banka ihraç ettiği kripto paraların sayısını belirleyebilecek. Dolayısıyla, ikili bir dijital bankacılık modelinde (fiziksel ve özel), banka kripto paralarının enflasyon değeri nasıl belirlenecek?

Bitcoin, işlemleri işlemek için banka veya kredi kartı şirketi gibi “güvenilir” aracıların kullanımını gerektirmeyen bir değişim aracı olarak yaratıldı. Güvenilir bir değişim aracı olarak başarısız olsa da, bunun yerine asla amaçlanmadığı bir şeye, spekülatif bir finansal varlığa dönüştü. Bitcoin hayranları, kıtlığının – belirli sayıda Bitcoin’in önceden belirlenmiş bir programa göre yaratılması ve yaratılabilecek toplam Bitcoin sayısında bir sınır olması – ona değer verdiğine inanıyor gibi görünüyor. Bunu, prensipte ilgili merkez bankası tarafından esasen sonsuz miktarda yaratılabilen dolar veya euro gibi merkez bankası parasıyla karşılaştırıyorlar. Ancak kıtlık, kendi başına, içsel bir amacı olmadan, şüpheli bir değer kaynağıdır. Öte yandan, merkez bankalarının arkasında bütün bir kurumsal çerçeve vardır. Dolayısıyla, benim görüşüme göre, merkez bankası parasının, enflasyon tarafından zamanla aşınsa bile, bir değer deposu olarak daha dayanıklı olması muhtemeldir. Bitcoin ve diğer bu tür kripto paralar son derece oynak ve son derece spekülatif finansal varlıklar olmaya devam edecektir.

Devletlerin CBDC’leri benimsemesi durumunda finansal sistem ve günlük hayatımız nasıl etkilenecek?

Dijital ödemelerin yaygın kullanımı ve nakit kullanımının hızla azalması Çin, Hindistan, İsveç ve diğer düşük, orta ve yüksek gelirli ülkelerin çoğunda zaten bir gerçeklik. İlginçtir ki, özel dijital ödemeler o kadar ucuz, erişilebilir ve kullanımı kolay hale geldi ki, CBDC’ler çıkaran birçok ülke bunlara çok az talep olduğunu görüyor. Bir endişe, resmi dijital para birimlerinin tüketiciler ve işletmeler hakkında hükümetlerle paylaşmak istemedikleri bilgileri ifşa edebileceği gibi görünüyor. Aslında, nakitten uzaklaşıp özel veya resmi dijital ödeme sistemleri aracılığıyla işlem yapmaya doğru yöneldiğimiz için bu daha geniş bir endişe. Sonuç olarak, yeni teknolojiler en azından düşük değerli işlemler için bir miktar anonimliğe izin verse bile, dijital olan her şey izlenebilir olacak. Yine de, hiçbir dijital ödeme nakit gibi anonimliği garanti edemez. Elbette bunun avantajları var çünkü nakit genellikle uyuşturucu kaçakçılığı ve terörizmin finansmanı gibi yasa dışı işlemlerde ve vergi kaçakçılığında kullanılmıştır. Ayrıca, dijital ödemeler bu tür yasadışı kullanımlara karşı daha az hassastır ve büyük bir kolaylıktır ancak hepimizin finansal mahremiyetimizin son kalıntılarını kaybetmemize neden olabilir. Ayrıca otoriter toplumlardaki hükümetlere toplumsal kontrol için ek bir araç sağlayabilirler.

Peki, kripto paralara tam geçişin (ABD ve AB’de) ne zaman gerçekleşeceğini öngörüyorsunuz ve bu geçiş bildiğimiz şekliyle paranın sonu mu olacak?

Nakit paranın sonu birçok ülkede zaten neredeyse gerçek oldu ve birkaç yıl içinde tüm dünyada gerçek olacak. Ülkeler içinde ve arasında ödemelerin ve diğer finansal işlemlerin ucuz ve neredeyse anında gerçekleşeceği bir dünyaya doğru ilerliyoruz. Bu, erişim, kolaylık ve maliyet açısından son derece faydalı olacak. Ancak aynı zamanda mahremiyetimizin çoğunu hükümetlere, finansal kurumlara ve şirketlere devredebileceğimiz bir dünya da olacak. Bu konuların sadece ekonomistler ve teknokratlar arasında değil, toplum düzeyinde tartışılması, hükümetlerin ve şirketlerin hayatlarımıza daha fazla müdahale etmesini önleyecek bariyerlerin konulması önemlidir.